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电力设备与新能源行业周报:光伏新周期继续强烈看好,电动化大浪潮短期震荡不改反转趋势

发布时间:2017-09-16    研究机构:东吴证券

投资要点:

本周电气设备指数上涨1.67%,表现强于大盘。新能源汽车指数上涨6.42%,光伏板块上涨6.18%,锂电池指数上涨3.01%,一次设备上涨2.6%,二次设备上涨2.14%,工控自动化上涨1.44%,发电设备上涨0.92%,风电板块上涨0.73%,核电板块下跌-0.27%。涨幅居前五个股票为和顺电气、奥特佳、新宏泰、金鹰股份、大西洋;跌幅居前五个股票为先锋电子(002767)海得控制、东方铁塔、科华恒盛、清源股份。

行业层面:电动车:中汽协公布8月新能源车产销分别为7.2和6.8万辆,同比增长67.3%和76.3%,1-8月新能源车销量32万辆,同比增长30.2%;发改委:将在金融、新能源汽车等领域放宽外资准入;部委开始研究新能源汽车补贴退出接档政策;GGII:8月动力电池装机总电量2.9GWh,同比增长71%;奔驰表示2022年将全部车型电动化、大众表示将投200亿欧元开发电动车;新能源:湖南给予分布式光伏发电项目0.2元/千瓦时的补贴;瓦克厂爆炸,太阳能供应链不确定性高;合肥计划到2018年底新增屋顶分布式光伏装机容量100MW;电网:2017年智能制造试点示范项目公示;发改委:将开展地方电网和增量配电网配电价格改革;增量配电招标公告井喷式爆发,区域划分及配网电价有望出台。

公司层面:通威股份:预计前三季度归母净利润为13.5~15.3亿元,同增50%~70%;平高电气:中标国网配网设备协议库存项目3789.44万;

比亚迪:成为822辆纯电动公交客车项目标的1和2的供应商;沧州明珠投资32000万建设“聚乙烯燃气、给水管道产品扩产项目;涪陵电力:对外转让所持银科担保3.333%股权;诺德股份:筹划非公开发行股票事项9月18日起停牌。

本周建议关注十七个标的:汇川技术(通用变频/伺服今年持续超预期、电动车电控布局长远)、天齐锂业(碳酸锂价格稳中略升、优质锂矿资源和布局良好)、隆基股份(单晶需求超预期旺盛、超预期扩产、电站储备利润)、华友钴业(钴价重启涨势钴龙头、中报超预期、锂电新材料)阳光电源(光伏行业超预期、用户分布式龙头、高增长低估值)、宏发股份(通用和汽车继电器超预期增长、Tesla和汽车电子新龙头)、赣锋锂业(碳酸锂价格上涨受益、锂矿资源布局进入收获期、业绩超预期)、长园集团(收购中锂大幅增厚、自动化和电池材料旺季来临、估值低)、杉杉股份(正极和负极龙头、电动车产业全方位布局)、星源材质(干法隔膜龙头旺季供不应求、湿法隔膜投产)、创新股份(湿法隔膜龙头、扩产最快盈利能力最强)、天赐材料、诺德股份、国轩高科、林洋能源、国电南瑞、金风科技。

申请时请注明股票名称